Missions et activités principales
Au sein du « Pilotage du risque de taux & change », l’équipe « Tarification, pilotage taux & change » est composée de cinq collaborateurs/trices, en plus de la responsable d’équipe, en charge de trois principales missions : la tarification des instruments de taux à destination du réseau de la Banque Des Territoires (BDT) sur ressource Fonds d’Epargne et Section Générale (prêts taux fixe ou variable, garanties, dépôts, dette subordonnée, obligations convertibles en action…) et l’étude de la marge concurrentielle ; le pilotage ALM du risque de taux et de change du bilan de la Section Générale, ainsi que le suivi du pilotage ALM (taux, change, tarification) des filiales bancaires du Groupe (LBP, SFIL, BPI).
Le/la titulaire participera aux différentes activités de l’équipe, et portera avec aisance orale et écrite les enjeux auprès des différents « clients » et interlocuteurs horizontals et verticals (Banque des Terrtioires, Direction financière, hiérarchie, corps d’audits, pairs ALM des filiales bancaires…).
Il/Elle s’impliquera dans un contexte évolutif, sera force de propositions pour adapter en permanence les métriques de pilotage, les outils, les process et les productions, sur l’ensemble des thématiques dont il/elle aura la charge. Il/Elle travaillera avec exemplarité en terme de collaboration et solidarité d’équipe.
Détails et enjeux des différentes activités de l’équipe :
1. Tarification des prêts Banque des Territoires (Direction des Prêts) Bilan Fonds d’Epargne :
Le Fonds d’Epargne (FE) est le fonds unique constitué par la centralisation des dépôts de l’épargne réglementée à la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC). Outre la protection de cette épargne, le Fonds d’Epargne a pour mission le financement de prêts à long terme, en premier lieu à destination au secteur du logement social ainsi qu’à la politique de la ville ; et plus généralement d’autres activités d’intérêt général, à la demande de l’Etat représenté par le ministre chargé de l’économie.
L’équipe a en charge le modèle de tarification répondant à des besoins spécifiques au bilan du Fonds d’Epargne (Livret A, optionnalité, marché inflation, modèle de taux, stochastique…). Le modèle est entièrement développé et maintenu par l’équipe en Matlab et en cours de transfert sur Python.
Les contributions de l’équipe sur ces sujets sont ainsi multiples :
• Construire le barème des prêts et valoriser les différentes options des prêts ;
• Elaborer la tarification des différents risques lors des opérations de refinancement ;
• Maintenir et faire évoluer les modèles pour valoriser les options financières et procéder à leurs calibrages ;
• Maintenir et faire évoluer les modèles et le code de programmation des modèles en fonction des nouveaux besoins (mouvements sur le marché de taux, nouveaux produits, enjeux stratégiques sur le secteur public…) ;
• Proposer et maintenir les indicateurs ALM permettant de définir la stratégie financière sur les prêts (vision globale sur les impacts bilan et résultats) ;
• Elaborer un suivi du risque de remboursement anticipé via des études statistiques notamment et en rendre compte à la comitologie ; réflexion sur la politique de réaménagements des prêts de la BDT ;
• Etre moteur dans l’acculturation de l’Etablissement Public des enjeux de la tarification et faire de la pédagogie entre l’aspect modèle et business ;
• Etre un interlocuteur clé sur les sujets Tarification et marge concurrentielle avec la Banque des Territoires.
Outils utilisés : Matlab, Python, Bloomberg, Excel/VBA
2. Tarification des prêts Banque des Territoires Bilan Section Générale :
La Banque des Territoires propose des offres sur instrument de taux sur le Bilan de la Section Générale pour différents usages au service de la mission d’intérêt général de la Caisse des Dépôts et des Consignations.
L’équipe est en charge de la tarification des prêts sur le bilan de la Section Générale à la Banque des Territoires notamment à la Direction des Clientèles Bancaires (pour les professions juridiques et pour les acteurs publics locaux) ; la Direction des Prêts et la Direction des Investissements. A ce titre, l’équipe peut intervenir afin de proposer une tarification ad hoc et une analyse du benchmark de marché.
Les contributions de l’équipe sur ces sujets sont ainsi multiples :
• Etre moteur dans l’acculturation de l’Etablissement Public des enjeux de la tarification ;
• Etre un interlocuteur clé sur les sujets Tarification et benchmark marché avec la Banque des Territoires, les filiales bancaires et la hiérarchie ;
• Contribuer et participer dans le cadre des Comités d’engagement et cotations ad-hoc ;
• Construire le barème des prêts, maintenir et faire évoluer le cas échéant la méthodologie.
Outils utilisés : Bloomberg, Excel/VBA
3. Suivi et pilotage du risque de taux du bilan de la Section Générale et des filiales bancaires :
L’équipe est responsable du pilotage du risque de taux du bilan de la Section Générale et réalise ainsi les missions suivantes dans ce cadre :
• De la production des métriques de suivi de la VAN (vision patrimoniale, valeur de marché) et du risque de taux (gap de taux fixes et variables, gap d’index…) du bilan de la SG et préconisations aux émissions moyen-long terme ;
• De la production d’analyse de sensibilités diverses (sensibilité sur la courbe des taux, …) sur le bilan de la SG ;
• Etre moteur dans l’acculturation des différents interlocuteurs sur les enjeux du suivi de ces métriques et leur impact sur le résultat ;
• Etre un interlocuteur clé avec les filiales financières régulées du Groupe CDC sur les sujets « Taux » dans le cadre de la filière ALM ;
• Maintenir et développer une cartographie de la filière ALM « taux » ;
• Reporting pour les différentes instances et comité : analyse et communication à la Gouvernance, ainsi qu’avec les différentes instances de contrôles interne et externe;
• Développer de nouveaux axes d’analyse et de nouvelles métriques.
Outils utilisés : OnesumX, Excel/VBA
4. Suivi et pilotage du risque de change des bilans du Fonds d’Epargne et de la Section Générale :
L’équipe « Tarification et risque de change » élabore le suivi du risque de change au travers des missions suivantes :
• Production des métriques de suivi du risque de change sur les deux bilans (vision spot et projetée) ;
• Gestion de la position de change comptable de la Section Générale et préconisations de couverture au desk de trésorerie ;
• Etre moteur dans l’acculturation des différents interlocuteurs sur les enjeux du suivi de ces métriques et leur impact sur le résultat ;
• Etre un interlocuteur clé avec les filiales financières régulées du Groupe CDC sur les sujets « risque de change » dans le cadre de la filière ALM ;
Interne
• Maintenir et développer une cartographie de la filière ALM « change » ;
• Reporting pour les différentes instances et comité : analyse et communication à la Gouvernance, ainsi qu’avec les différentes instances de contrôles interne et externe ;
• Développer de nouveaux axes d’analyse et de nouvelles métriques.
Outils utilisés : OnesumX, Excel/VBA, développements Python en cours par l’équipe
Pour toutes ces activités il est attendu :
• De maintenir et faire évoluer la documentation ;
• D’assurer la maintenance et le développement des outils ;
• Participer activement aux exercices rythmés par les corps de contrôle interne et externe ;
• Consolider, sécuriser et simplifier les processus.
Profil attendu
Le recrutement à la Caisse des Dépôts est fondé sur les compétences, sans distinction d'origine, d'âge, ni de genre. Tous nos postes sont ouverts aux personnes en situation de handicap.
Formation / Expérience / Connaissances attendues :
Le/la candidat(e) doit avoir une expertise solide en mathématiques financières, une bonne connaissance du marché de taux ainsi qu’une bonne maîtrise de la programmation.
Une expérience de 3 ans minimum dans les sujets liés aux activités de l’équipe et une bonne aisance orale et écrite.
Diplôme et spécialité :
Formation supérieure (école d'ingénieur, Actuaire, ou Master Mathématiques appliquées - Finance de marché)
Qualités attendues :
Doté(e) d'un esprit d'analyse et reconnu(e) pour vos qualités relationnelles, vous savez mener à bien des projets techniques et faire preuve d'autonomie et de travail en équipe. Vous savez vulgariser et simplifier les échanges dans un domaine éminemment technique. Vous disposez de très bonnes capacités rédactionnelles, vous êtes doté(e) d’une grande rigueur intellectuelle, et vous faites preuve d’esprit de synthèse et d’exemplarité.
Domaine / Spécialité : finance /actuariat modélisation / marché de taux / mathématiques financières / programmation