Postée il y a 28 jours
Missions et activités principales
Environnement du poste :
Au sein du département des risques financiers de DRG, le service d’Analyse Financière sur les portefeuilles financiers est chargé :
- de l’évaluation et du suivi de la qualité de crédit des contreparties des gestions financières de la CDC, plus particulièrement pour les portefeuilles de taux (émetteurs obligataires : grandes banques ou grandes entreprises industrielles, entités publiques notamment). C’est à partir de ces évaluations que sont décidées les limites de risque accordées à la gestion d’actifs sur ces différents émetteurs.
- du contrôle du respect des limites accordées à la gestion d’actifs.
- des études sectorielles d’expertise (notamment des secteurs bancaires, automobiles, télécommunication…).
- du pilotage de la qualité de crédit des portefeuilles financiers et son respect à l’appétit pour le risque validé par la Gouvernance.
- de l’accompagnement du service de Modélisation des risques de crédit pour l’élaboration des modèles de notation interne utilisés par le service pour les entreprises industrielles et commerciales, les banques, les souverains et les titrisations.
Le service est constitué de 13 collaborateurs (dont neuf analystes financiers et un apprenti).
Rattachement hiérarchique / Filière métier :
Le poste d’analyste financier est rattaché à la Responsable du service Analyse Financière sur les portefeuilles financiers, elle-même rattachée au Responsable du Département « Risques Financiers ».
Chaque analyste financier est en charge d’un portefeuille d’émetteurs à suivre et analyser :
- les entreprises sont réparties par secteur industriel, chaque analyste développe une expertise spécifique sur les secteurs sous sa responsabilité ;
- les souverains, les banques et les titrisations sont répartis par zone géographique.
Le poste à pourvoir concerne spécifiquement l’analyse financière des émetteurs de type corporate.
Concrètement, l’analyste réalise,
- pour chacun de ses secteurs : une évaluation des risques spécifiques au secteur (via les analyses de contreparties et des notes sectorielles),
- pour chacun de ses émetteurs : une appréciation de son profil de risque, explicitée et argumentée dans une analyse financière rédigée mettant en évidence les principaux facteurs de risque,
- une notation interne via les outils du service, et qui traduit la probabilité de défaut de l’émetteur,
- une recommandation de limite de risque qui découle de la note assignée à l’émetteur, et d’un ensemble de normes établies dans le service.
- le suivi quotidien de l’évolution de la situation des émetteurs (indicateurs de marché, évolution des ratings externes, informations de presse, etc.).
- la réponse aux demandes de limites de la gestion qui concernent son portefeuille de contreparties.
Au-delà du strict suivi de son portefeuille, l’analyste contribue à l’ensemble des travaux du service, notamment en :
- participant aux ateliers de conception des modèles de notation interne,
- proposant les évolutions de méthodologies d’analyse,
- étudiant les méthodologies des agences de notation externes (S&P’s, Moody’s, Fitch),
- prenant en charge les analyses financières fondamentales à réaliser dans le cadre de certains dossiers d’engagements de prêts ou d’investissements,
- contribuant aux évolutions des outils internes et aux différents projets transverses.
Les analyses sont présentées en Comité des Risques de Contreparties (CRC) mensuel, instance de validation des limites présidée par la Direction des risques avec la gestion d’actifs. L’analyste financier peut être amené à participer au CRC et à présenter son argumentaire en séance.
Profil attendu
Le recrutement à la Caisse des Dépôts est fondé sur les compétences, sans distinction d'origine, d'âge, ni de genre. Tous nos postes sont ouverts aux personnes en situation de handicap.
De formation supérieure en économie et finance, avec une spécialisation en analyse financière (CIIA, CFA), vous disposez d'une expérience significative (5 ans minimum) en tant qu’analyste crédit corporate sur un poste équivalent au sein d’un gérant d’actifs, d’une agence de notation ou auprès d’un courtier.
Vous connaissez les produits financiers des marchés de taux (obligations, marché monétaire).
Excellent niveau rédactionnel, rigueur et capacité de synthèse sont des éléments qui vous caractérisent.
La connaissance des secteurs télécommunication et utilities serait un plus.
Vous disposez d'un niveau d'anglais courant (à l'écrit comme à l'oral).
Conditions de travail
Le poste est basé au 26 rue de Lille.